Phương pháp đầu tư, lựa chọn cổ phiếu theo CANSLIM là gì?

Phương pháp CANSLIM là một trong những chiến lược đầu tư nổi bật trong lĩnh vực chứng khoán, được nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp và nghiệp dư tin dùng. Nhờ vào các nguyên tắc cụ thể, CANSLIM giúp người dùng chọn lọc những cổ phiếu có tiềm năng sinh lời cao, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro đầu tư.

CANSLIM là gì?

CANSLIM là từ viết tắt của các yếu tố mà phương pháp này dựa vào để phân tích cổ phiếu. CANSLIM là một trong những phương pháp đầu tư theo trường phái cơ bản nhưng dựa trên một bộ nguyên tắc được phát triển bởi William J. O’Neil.

Xem thêm bài viết: Phân tích cơ bản là gì?

CANSLIM đã thay đổi cách tiếp cận đầu tư cổ phiếu khi đặt trọng tâm vào các yếu tố tăng trưởng và xu hướng thị trường thay vì những nguyên tắc truyền thống.

Nhờ vào thành công vượt trội của William J. O’Neil khi áp dụng chính phương pháp CANSLIM do mình phát triển, phương pháp này ngày càng trở nên phổ biến và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. CANSLIM nổi bật nhờ kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, giúp mang lại những kết quả phân tích có độ chính xác cao và độ tin cậy tốt.

Nhờ đó, CANSLIM không chỉ là công cụ hiệu quả mà còn mang lại giá trị cao cho các nhà đầu tư muốn tối ưu hóa danh mục của mình.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần chú ý rằng phương pháp CANSLIM chỉ hoạt động tốt nhất khi thị trường chứng khoán đang trong xu hướng tăng. Việc áp dụng CANSLIM vào một thị trường giảm điểm có thể dẫn đến các kết quả phân tích sai lệch, ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ vọng.

Ý nghĩa của phương pháp CANSLIM trong đầu tư chứng khoán

Phương pháp CANSLIM mang đến nhiều giá trị quan trọng cho các nhà đầu tư chứng khoán, đặc biệt là trong việc lựa chọn cổ phiếu tiềm năng. Áp dụng CANSLIM giúp các nhà đầu tư sàng lọc và lựa chọn những cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng tốt nhất trong một giai đoạn nhất định, tối ưu hóa tiềm năng sinh lời.

Những cổ phiếu được lựa chọn theo CANSLIM thường có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ hơn so với các cổ phiếu khác trên thị trường. Không chỉ vượt trội về xu hướng tăng, nhóm cổ phiếu này còn có biên độ tăng cao hơn so với các cổ phiếu cùng ngành, từ đó giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận như kỳ vọng, gia tăng tích lũy tài chính một cách bền vững.

Cách chọn lọc cổ phiếu theo phương pháp CANSLIM

Phương pháp CANSLIM được xây dựng dựa trên các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu mà mỗi chữ cái trong tên của phương pháp đại diện. Mỗi chữ cái là một yếu tố giúp nhà đầu tư đánh giá và phân tích cổ phiếu, từ đó xác định được những mã cổ phiếu tiềm năng nhất trên thị trường.

C – Current Earnings (Thu nhập hiện tại)

Chữ “C” trong CANSLIM là viết tắt của “Current Earnings,” tức là thu nhập hiện tại của doanh nghiệp theo từng quý. Một trong những yêu cầu cốt lõi của phương pháp CANSLIM là lợi nhuận quý của công ty phát hành cổ phiếu phải cao, với tỷ lệ tăng trưởng tối thiểu từ 18% đến 20% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của cổ phiếu và sự phát triển ổn định của công ty.

Thu nhập quý cao từ các hoạt động chính của doanh nghiệp cũng là dấu hiệu cho thấy sức khỏe tài chính tốt của công ty. CANSLIM yêu cầu nguồn thu nhập phải đến từ hoạt động kinh doanh chính, không bao gồm các khoản thu nhập phát sinh bất thường để đảm bảo đánh giá sát thực tiềm năng phát triển dài hạn của cổ phiếu.

Từ chỉ số thu nhập hàng quý này, nhà đầu tư có thể đánh giá tổng quan tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Khi thu nhập qua các quý tăng liên tục, điều đó chứng tỏ doanh nghiệp đang vận hành ổn định và có tiềm năng tăng trưởng rõ rệt, giúp nhà đầu tư an tâm và có định hướng rõ ràng khi đầu tư theo phương pháp CANSLIM.

A – Annual Earnings (Thu nhập hằng năm)

Yếu tố thứ hai trong phương pháp CANSLIM, chữ “A” – Annual Earnings – đại diện cho thu nhập hằng năm của cổ phiếu được phân tích. Khi đánh giá một cổ phiếu theo CANSLIM, nhà đầu tư cần xem xét mức tăng trưởng lợi nhuận hàng năm của doanh nghiệp trong ít nhất ba năm liên tiếp. Đây là chỉ số quan trọng giúp nhận định rõ ràng về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu.

Theo phương pháp CANSLIM, mức tăng trưởng thu nhập hàng năm (chỉ số EPS) của doanh nghiệp nên đạt ít nhất 25% mỗi năm để đảm bảo sức tăng trưởng ổn định. Tùy vào bối cảnh kinh tế và đặc thù ngành nghề, con số này có thể dao động, nhưng không nên thấp hơn mức tối thiểu 20%.

Ngoài chỉ số EPS, William J. O’Neil – tác giả của phương pháp CANSLIM – khuyến nghị các nhà đầu tư nên kết hợp đánh giá cùng chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Một ROE đạt mức tối thiểu 17% mỗi năm là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc và khả năng sinh lời ổn định, giúp đảm bảo sự an toàn cho khoản đầu tư của bạn.

N – New Product (Sản phẩm mới)

Tiêu chí “N” trong phương pháp CANSLIM đại diện cho New Product (sản phẩm mới), nhưng theo nghĩa rộng hơn, nó bao gồm bất kỳ thay đổi mới nào có thể mang lại sự tăng trưởng cho doanh nghiệp, từ sản phẩm, dịch vụ mới cho đến sự thay đổi trong ban quản lý hoặc mở rộng thêm công ty con. Tác giả William J. O’Neil nhấn mạnh rằng yếu tố đổi mới này là cần thiết để thúc đẩy giá trị cổ phiếu và giúp doanh nghiệp duy trì sự cạnh tranh.

Tiêu chí “N” yêu cầu các đổi mới của doanh nghiệp phải tạo tác động tích cực đến giá cổ phiếu, thể hiện sự phát triển và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Nhà đầu tư có thể đánh giá yếu tố này qua các báo cáo tài chính hàng năm của doanh nghiệp hoặc thông qua các phân tích về sản phẩm và chiến lược mới.

Việc nhận diện các thay đổi mới không khó đối với các nhà đầu tư am hiểu thị trường, nhưng để tuân thủ đúng theo phương pháp CANSLIM, cần đảm bảo rằng sự đổi mới này thực sự có tiềm năng thúc đẩy giá cổ phiếu tăng trưởng ổn định.

S – Supply and Demand (Cung và cầu)

Yếu tố “S” trong phương pháp CANSLIM đại diện cho Supply and Demand (cung và cầu), phản ánh sự cân bằng giữa nguồn cung cổ phiếu và nhu cầu mua trên thị trường. Quy luật cung – cầu là nguyên tắc cốt lõi trong kinh tế thị trường, và áp dụng nó vào việc lựa chọn cổ phiếu là điều hiển nhiên, giúp nhà đầu tư nắm bắt xu hướng giá hiệu quả hơn.

William J. O’Neil khuyến nghị nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu có khối lượng giao dịch tăng nhưng số lượng cổ phiếu lại hạn chế. Điều này tạo ra áp lực về cung khi nhu cầu mua cao hơn nguồn cung sẵn có, từ đó giá cổ phiếu có khả năng tăng nhanh.

Ngoài ra, William nhận thấy các công ty có xu hướng mua lại cổ phiếu từ cổ đông thường có sức hấp dẫn đầu tư hơn, vì điều này làm giảm nguồn cung cổ phiếu lưu hành, hỗ trợ giá cổ phiếu tăng lên.

Một dấu hiệu quan trọng khác là mức giao dịch trung bình hằng ngày của cổ phiếu cao hơn so với ba tháng trước đó. Thông qua tiêu chí “S” của CANSLIM, nhà đầu tư có thể nhận diện những cổ phiếu tiềm năng có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ phù hợp với nhu cầu đầu tư.

L – Leader or Laggard (Cổ phiếu dẫn đầu hoặc tụt hậu)

Tiêu chí “L” trong phương pháp CANSLIM, viết tắt cho Leader or Laggard (Cổ phiếu dẫn đầu hoặc tụt hậu), giúp nhà đầu tư tập trung vào những cổ phiếu dẫn đầu ngành.

Ngoài yếu tố giá cả, sức mạnh tăng trưởng của cổ phiếu là một chỉ số quan trọng để đánh giá tiềm năng đầu tư. Sức mạnh giá cổ phiếu thường được thể hiện qua chỉ số RS (Relative Strength), giúp các nhà đầu tư xác định mức độ tăng trưởng của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành.

Xem thêm về bài viết: Chỉ số RSI là gì?

Chỉ số RS là công cụ hữu hiệu để nhận diện những cổ phiếu có tiềm năng phát triển mạnh mẽ và bền vững, giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận ổn định trong các giai đoạn đầu tư tiếp theo. Một chỉ số RS cao không chỉ thể hiện sự tăng trưởng của cổ phiếu mà còn minh chứng cho hiệu suất hoạt động ổn định của doanh nghiệp.

Các cổ phiếu dẫn đầu có chỉ số RS mạnh mẽ thường là lựa chọn an toàn và tiềm năng cho nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán theo phương pháp CANSLIM.

I – Institutional Sponsorship (Sự bảo trợ của các tổ chức)

Yếu tố “I” trong phương pháp CANSLIM là Institutional Sponsorship, thể hiện sự bảo trợ từ các nhà đầu tư tổ chức. Đây là một tiêu chí quan trọng vì cổ phiếu có sự tham gia của các tổ chức lớn thường mang lại độ tin cậy cao hơn, đồng thời tiềm năng tăng trưởng cũng mạnh mẽ hơn.

Khi một cổ phiếu nhận được sự quan tâm và đầu tư từ các tổ chức, khả năng phát triển bền vững của nó trong tương lai sẽ cao hơn.

Vậy tại sao cổ phiếu được các tổ chức lớn chọn mua lại có xu hướng tăng giá? Đó là vì các tổ chức tài chính thường có đội ngũ phân tích chuyên sâu với kiến thức và kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán.

Những đánh giá và chiến lược đầu tư của họ mang tính chính xác cao và có định hướng lâu dài, do đó cổ phiếu mà các tổ chức chọn lựa thường có tiềm năng và độ an toàn đáng tin cậy.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể dựa vào tiêu chí Institutional Sponsorship trong CANSLIM để lựa chọn cổ phiếu phù hợp với nhu cầu và mục tiêu của mình.

Để tăng cường độ tin cậy, hãy xem xét kỹ lưỡng các tổ chức đang đầu tư vào cổ phiếu đó, đặc biệt là các tổ chức có uy tín và sức mạnh tài chính. Nhà đầu tư có thể tham khảo các bảng xếp hạng và thông tin tài chính được công bố thường niên để đánh giá mức độ uy tín của các tổ chức này.

M – Market Direction (Xu hướng thị trường)

Tiêu chí cuối cùng trong phương pháp CANSLIM là chữ “M” – Market Direction, biểu thị xu hướng của thị trường chứng khoán. CANSLIM chỉ thực sự hiệu quả khi được áp dụng trong một thị trường có xu hướng tăng.

Đây là yếu tố quyết định giúp nhà đầu tư nhận diện thời điểm thuận lợi nhất để đầu tư vào các cổ phiếu tiềm năng.

Nhà đầu tư cần xác định chính xác xu hướng thị trường trong từng giai đoạn. Theo William J. O’Neil, việc nắm bắt đúng xu hướng thị trường giúp nhà đầu tư đạt được hơn 50% cơ hội thành công. Ngược lại, nếu không xác định đúng, nhà đầu tư có thể đối mặt với thua lỗ nặng nề.

Tiêu chí Market Direction là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong CANSLIM. Sự thành công của mỗi quyết định đầu tư phụ thuộc lớn vào khả năng dự đoán chính xác xu hướng thị trường.

Nếu một cổ phiếu đáp ứng đầy đủ các tiêu chí khác nhưng không phù hợp với tiêu chí Market Direction, nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Các đặc điểm nổi bật của phương pháp chọn lọc cổ phiếu theo CANSLIM

Phương pháp CANSLIM nổi bật trong giới đầu tư chứng khoán nhờ vào những đặc điểm độc đáo giúp nhà đầu tư dễ dàng nhận diện các cổ phiếu tiềm năng. Dưới đây là những đặc điểm chính của phương pháp CANSLIM đã được chứng minh qua thời gian.

Tính linh hoạt

Một ưu điểm nổi bật của CANSLIM là tính linh hoạt cao. Sau khi lựa chọn được cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí, nhà đầu tư có thể tiếp tục theo dõi và quyết định giữ hay bán cổ phiếu tùy theo tình hình thị trường. CANSLIM giúp nhà đầu tư chủ động ra quyết định mua, bán ở từng giai đoạn thị trường khác nhau, tối ưu hóa lợi nhuận trong các thời điểm phù hợp.

Với CANSLIM, nhà đầu tư hoàn toàn linh hoạt trong thời gian nắm giữ cổ phiếu, từ ngắn hạn chỉ trong vài ngày đến dài hạn kéo dài cả năm. Dựa vào sự biến động của thị trường, CANSLIM cho phép điều chỉnh chiến lược để đạt được lợi nhuận như kỳ vọng.

Động lượng

“Động lượng” là một thuật ngữ quan trọng trong phương pháp CANSLIM, chỉ động lực tăng trưởng của giá cổ phiếu. Đối với các nhà đầu tư mới, đây là yếu tố cần hiểu rõ khi đánh giá xu hướng cổ phiếu.

Phương pháp CANSLIM đạt hiệu quả cao nhất khi thị trường và cổ phiếu có động lực tăng cùng nhau. Chiến lược của CANSLIM là chọn mua cổ phiếu có động lực tăng mạnh khi thị trường đi lên, tạo ra một “động lực” cho giá trị cổ phiếu và thúc đẩy lợi nhuận.

Sản phẩm tuyệt vời

Một trong các tiêu chí quan trọng của CANSLIM là “new product” (sản phẩm mới), thể hiện sự thành công của doanh nghiệp trong việc đưa ra sản phẩm hoặc dịch vụ được khách hàng yêu thích. Các doanh nghiệp có sản phẩm nổi bật và thị trường rộng thường đạt doanh thu và tăng trưởng cao, tạo thêm sức hấp dẫn cho cổ phiếu.

Tăng trưởng có lợi nhuận

Tăng trưởng bền vững và lợi nhuận là một yếu tố cốt lõi trong CANSLIM. Phương pháp này tập trung vào các doanh nghiệp có doanh thu và lợi nhuận ổn định, thể hiện qua chỉ số tăng trưởng hằng năm. Doanh nghiệp có lợi nhuận và tốc độ tăng trưởng cao giúp tạo ra niềm tin cho nhà đầu tư, cung cấp các cơ hội sinh lời ổn định.

Các nhà đầu tư nên đặc biệt lưu ý yếu tố này để đảm bảo quyết định mua cổ phiếu theo CANSLIM dựa trên những tiêu chí lợi nhuận cụ thể, phù hợp với mục tiêu đầu tư.

Kết luận

Phân tích cơ bản là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu sâu hơn về doanh nghiệp, đánh giá tiềm năng phát triển và xác định giá trị hợp lý cho cổ phiếu. Nhờ vào phương pháp phân tích này, nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư chính xác và tối ưu hơn.

Tuy nhiên, phân tích cơ bản không phải lúc nào cũng hoàn hảo. Một cổ phiếu có thể đang bị thị trường định giá thấp, nhưng điều đó không đồng nghĩa rằng nó sẽ sớm trở lại giá trị nội tại.

Đối với những ai đang tìm kiếm một phương pháp tiếp cận hiệu quả, CANSLIM là một lựa chọn mạnh mẽ, kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật, giúp tăng hiệu quả khi đầu tư vào cổ phiếu.

Nếu bạn quan tâm đến việc nâng cao kỹ năng đầu tư và hiểu rõ hơn về cách áp dụng phân tích cơ bản cùng các phương pháp khác như CANSLIM, hãy tham khảo Khóa học Đầu tư chứng khoán thông minh – The Intelligent Investor.

Khóa học này cung cấp kiến thức và kỹ năng cần thiết để vận dụng phương pháp đầu tư hiệu quả trong mọi thị trường, đặc biệt là phương pháp CANSLIM và những yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Trên đây là các thông tin hữu ích về phân tích cơ bản và phương pháp CANSLIM. Hy vọng rằng bài viết này sẽ mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và đầy đủ về cách tiếp cận phân tích cổ phiếu.

Hãy khám phá thêm về triết lý đầu tư “Good Company, Cheap Price” của học viện AYP, nơi cung cấp các khóa học chứng khoán uy tín để phát triển hành trình đầu tư của bạn.

Chia sẻ: